Jun 17

Hyundai: крупнейшее IPO в Индии может провести южнокорейский автопроизводитель

Индийское подразделение Hyundai Motor подало запрос на регуляторное одобрение для листинга на фондовой бирже в Мумбаи в субботу, что может стать крупнейшим в стране и предполагает продажу материнской компанией Южной Кореи доли до 17,5% в компании.

Первичное публичное размещение акций (IPO) сделает Hyundai первым автопроизводителем, который выйдет на публичный рынок за последние два десятилетия после Maruti Suzuki в 2003 году, и это произойдет как раз в то время, когда индийские фондовые рынки торгуются возле рекордных максимумов.

Hyundai считает Индию важным рынком для роста, где у нее есть два производственных подразделения и инвестиции в размере 5 миллиардов долларов, с обязательствами вложить еще 4 миллиарда долларов в течение следующего десятилетия. На крупнейшем в мире автомобильном рынке после Китая и США компания занимает третье место по выручке в глобальном масштабе.

Проект проспекта Hyundai, поданный на рассмотрение, не содержит деталей о цене IPO или оценке компании, но источники сообщили, что Hyundai планирует привлечь около 2,5–3 миллиардов долларов при оценке до 30 миллиардов долларов.

Hyundai, второй по величине автопроизводитель в Индии после Maruti Suzuki, не будет выпускать новые акции в рамках IPO, которое будет включать продажу материнской компанией из Южной Кореи части своей доли в полностью принадлежащем подразделении розничным и другим инвесторам через так называемый «путь предложения на продажу».

Листинг рассматривается как способ укрепить позиции Hyundai Motor India по сравнению с Maruti Suzuki, Tata Motors и другими конкурентами, поскольку это может облегчить будущее привлечение средств, не зависев от корейской материнской компании.

Hyundai ожидает, что листинг акций в Индии «повысит нашу видимость и имидж бренда» и «обеспечит ликвидность и рынок для акций», говорится в проекте проспекта, поданном в субботу.

Компания не указала временные рамки для листинга, но обычно индийский регулятор рынка, Совет по ценным бумагам и биржам Индии, тратит от трех до шести месяцев на одобрение, отклонение или запрос дополнительной информации по IPO.

Компания заявила, что планирует сосредоточиться на «премиализации» — продаже более дорогих автомобилей, а также увеличении своей доли на рынке электромобилей и добавлении зарядных станций, где она отстает от Tata Motors. Hyundai India также заявила, что хочет увеличить экспорт автомобилей, «укрепляя» свои позиции в качестве экспортного хаба.

Доступные автомобили

Премьер-министр Индии Нарендра Моди считает автомобильную промышленность краеугольным камнем для стимулирования роста пятой по величине экономики мира. Его правительство построило сотни километров новых дорог и поощряет автопроизводителей увеличивать местное производство, особенно электромобилей.

Hyundai пришла в Индию 28 лет назад и завоевала покупателей своими доступными автомобилями, такими как Santro и внедорожником Creta. Компания планирует запуск новых электромобилей, создание зарядных станций и сборочного завода аккумуляторных блоков.

Южнокорейская материнская компания продаст до 142 миллионов из общего числа 812 миллионов акций, или 17,5%, в рамках IPO. Источники сообщили, что конечный процент может быть ниже.

С помощью IPO Hyundai стремится раскрыть стоимость индийского бизнеса и помочь корейскому автопроизводителю избавиться от скидки в оценке по сравнению с глобальными и азиатскими аналогами.

Индийские фондовые индексы удвоились с 2019 по 2023 годы, в то время как индекс KOSPI в Сеуле вырос всего на 30% за тот же период.

Hyundai консультируется по IPO с инвестиционными банками Citi, JP Morgan, HSBC, Morgan Stanley и индийским Kotak.

Latest from our blog

Created with